25.09.2008
»Wagnis und Gewinn«: verbreitete Fehler und Irrtümer im Rechnungswesen
Manche Fehler sind geradezu unausrottbar. Mit Liebe und Hingabe werden sie von einer Betriebswirtegeneration an die nächste weitergereicht und ob aus Denkfaulheit oder weil alle es halt so machen niemals hinterfragt. Das freilich ist für mich kein Grund, solche Fehler nicht ans Licht zu zerren:
»Wagnis und Gewinn«: Besonders die Meisterausbildung der Handwerkskammern macht diesen Lapsus immer wieder. Dabei ist das „Wagnis“ eine (kalkulatorische) Kostenart, wohingegen der Gewinn eine, wenn auch sehr mehrdeutige und komplexe Ergebnisgröße ist, die stets erst nach den Kosten berechnet werden kann. Ohne Wagnis also keinen Gewinn, ohne Fleiß kein Preis: beides gehört jedoch keineswegs in einen Topf!
»Kreditkosten«: Mancher muß teuer anbieten, weil er hoch verschuldet ist – angeblich. Wieso überhaupt die Bankzinsen in die Kalkulation geraten, wird selten hinterfragt, denn dort haben sie selbstverständlich nichts zu suchen. Schuldzinsen sind neutrale Aufwendungen, die nichts mit der Preisgestaltung zu tun haben sollten: dort gehören nur und ausschließlich die kalkulatorischen Zinsen hin, aber die werden oft ignoriert. Dann wäre nämlich klar, daß hohe Selbstkosten nicht hat, wer hoch verschuldet ist, sondern wer viel Kapital braucht – ob eigenes oder fremdes ist hierbei völlig egal!
»Das verursacht Verlust, das muß abgeschafft werden!«: Es gibt aber keine Produkte mit Gewinnen (oder Verluste), sondern nur welche mit Deckungsbeiträgen. Was passieren kann, wenn man ein Produkt ohne Deckungsbeitragsrechnung nur wegen eines Verlustes abschafft, hat der BWL-Bote immer wieder dargestellt. Ins öffentliche Bewußtsein ist der Deckungsbeitrag gleichwohl nie wirklich gedrungen.
»Leasing, so günstig«: dieser vermutlich von den Leasingfirmen sorgfältig und liebevoll hochgepäppelte Irrtum läßt sich leicht anhand der Berechnung der internen Verzinsung widerlegen, nur soll das möglichst keiner können. Selbst die Verkäufer solcher Firmen (und des Versicherungsgewerbes) können es meist nicht. Aber auch sonst ist Leasing selten sinnvoll – höchstens, wenn woanders keine Liquidität mehr zu bekommen ist. Dann sollte man aber möglichst gar keine Verpflichtung mehr eingehen!
»Wir müssen uns versichern!«: Dann aber zahlen wir statistisch gesehen stets mehr ein als wir herauskriegen, denn der Erwartungswert jeder Versicherung ist immer (hochgradig) negativ. Wer aber spielt ein Spiel, bei dem man nicht gewinnen kann?
»Wir müssen sparen«: Vielfach wird dabei aber vergessen, daß wer spart auch die Stückkosten steigen läßt. Dies aber schafft neue Probleme, neue Zwänge zu Einsparungen, noch mehr Frust – ein Teufelskreis. Und denken alle so, steigen die Preise und werden die Güter knapper- eine unsoziale Ideologie. Anstatt zu sparen sollte man ausweiten, vergrößern, expandieren und stets auf sinkende Stückkosten senken, also vorwärts denken!
»Die Annuitätentilgung ist schon ok…«: Unter einem Annuitätendarlehen versteht man eines, bei dem die Tilgung in gleichhohen Gesamtraten erfolgt, also dem Kreditnehmer nur gesagt wird, wieviel er pro Monat/Quartal/Jahr zu zahlen hat, nicht aber, wie hoch der darin steckende Zins ist. Im Konsumentenbereich ist das die faktisch einzige Art der Darlehenstilgung. Daß dies aber auch die teuerste Art der Tilgung ist, verraten die Banker in aller Regel nicht. Man kann es freilich selbst hier nachrechnen.
»Mehrere Zahlungstermine pro jahr sind besser«: Der Glaube, lieber monatlich als vierteljährlich oder gar jährlich zu zahlen, ist ein verbreiteter Irrtum der Versicherungs- und Kreditnehmer, denn der Effektivzins steigt bei einer höheren Anzahl von Zinsterminen. Es wundert daher nicht, daß Guthabenzinsen (wie z.B. auf Sparverträge) in aller Regel nur ein mal pro jahr, Schuldzinsen (z.B. auf Girokonten) hingegen oft monatlich abgerechnet werden. Was daran schlecht ist, kann man durch eine Zinsrechnung herausfinden. Mangelnde Kenntnisse in Finanzmathematik kosten aber so manchen unwissenden Kreditnehmer viel Geld. Mathematik ist eben doch nicht langweilig – jedenfalls nicht, wenn es ums eigene Geld geht!
„Allen ist das Nachdenken erlaubt“, so weiß ein altes Sprichwort, „aber vielen bleibt es erspart“. Das ist auch im Rechnungswesen so, wo schon ganze Branchen auf solche Irrtümer aufgebaut werden. Einen Betrieb zu sanieren, oder „nur“ einfach ihn zu führen, ist aber eine schwierige Aufgabe, die mit der fundamentalen Kritik hergebrachter Denkweisen und Verhaltensmuster beginnt. An dieser fundamentalkritischen Denkweise fehlt es leider ziemlich oft – besonders in Zeiten wirtschaftlichen Aufschwunges, in denen man meint, es nicht nötig zu haben.
Der Leser kann gewiß weitere Irrtümer aus eigener Erfahrung hinzufügen, und wer mit seine Lieblingsfehler petzt muß damit rechnen, sie bald im BWL-Boten zu lesen – natürlich anonymisiert! 🙂
Weitere Ressourcen: BWL-Bote, Zingelseite.
15.09.2008
Grundkonzepte im Rechnungswesen: von der Dynamik der Zahlen, oder dem Sinn der Süßigkeiten
Will man ein Fachgebiet erlernen so ist es grundlegend, sich zuerst die fundamentalen Konzepte anzueignen, denn auf diesen Grundkonzepten bauen die vielen Einzelheiten des Sachgebietes später auf. Auswendiglerner, die sich diese Grundkonzepte nicht angeeignet haben, scheitern meist an vergleichsweise einfachen Prüfungsfragen, die nur kleine Details anders darstellen oder fragen als die vorherigen Übungsaufgaben und Beispiele im Unterricht. Eines der wichtigsten Grundkonzepte der Investitionsrechnung (aber auch schon des Steuerrechts, z.B. §6 Abs. 1 Nr. 3 EStG) ist die Dynamisierung von Zahlungsgrößen. Sie grenzt auch die statischen und die dynamischen Methoden der Investitionsrechnung voneinander ab. Im Grunde beherrscht das aber schon jedes Kleinkind. Schauen wir mal nach, warum:
Statische Methoden der Investitionsrechnung, wie beispielsweise die Kosten- oder die Gewinnvergleichsrechnung, sind einperiodig. Selbst wenn eine mehrperiodige Nutzungszeit z.B. einer Maschine bei der Berechnung der so wichtigen kalkulatorischen Kosten berücksichtigt wird, beziehen sich die Ergebnisse doch immer nur auf ein Jahr. Sie werden daher zum Nominalwert angesetzt, also ohne Zinseszinsfaktor.
Dynamische Methoden dagegen betrachten mehrere Rechnungsperioden, in der Regel die ganze technische Nutzungsdauer einer Maschine. Sie müssen dann aber künftige Zahlungsbeträge abzinsen, denn nur dann sind sie mit denen früherer Perioden oder der Gegenwart vergleichbar. Ein Euro heute ist mehr wert als der gleiche Euro morgen – das ist die fundamentale Erkenntnis. Verglichen werden nicht Euro heute mit Euro morgen, sondern Euro heute mit dem Gegenwartswert (dem sogenannten Barwert) des gleichen Euros morgen. Hierfür wird die Barwertformel verwendet:
Schauen wir uns das mal an einem Beispiel an: ein Investor bekomme heute eine Summe i.H.v. 1.000 Euro. Diese kann, weil sie dem Investor heute zufließt, zum Nominalwert von eben gerade 1.000 Euro bewertet werden. Wie aber müßten 1.000 Euro bewertet werden, wenn wir ihrer erst in einem Jahr habhaft werden? Setzen wir einen Rechnungszins von 6% an, so sind die 1.000 Euro in einem Jahr heute nur 943,40 Euro wert:
Da die 1.000 Euro heute und die anderen 1.000 Euro in einem Jahr in unterschiedlichen Perioden zufließen, darf man sie nicht zu 2.000 Euro addieren. Man muß erst die künftige Einzahlung abzinsen. Erst der abgezinste Barwert darf mit den 1.000 Euro von heute zu nur noch 1.943,40 Euro addiert werden.
Ähnlich sähe es aus, wenn in zwei Jahren erneut 1.000 Euro zufließen. Die sind heute nämlich nur 890,00 Euro wert:
Erhält ein Investor aus einem Investitionsprojekt heute, in einem Jahr und erneut in zwei Jahren jeweils einen Rückfluß i.H.v. 1.000 Euro, so sind diese drei Zahlungen zu je 1.000 Euro nicht einfach 3 x 1.000 = 3.000 Euro wert, sondern nur 2.833,40 Euro. Dies ist der sogenannte Barwert.
So aber denkt jede dynamische Methode: Geld ist jetzt mehr wert als später. Und das weiß im Grunde schon jedes Kleinkind, und ganz ohne Zinseszinsrechnung: ein Bonbon jetzt ist besser als ein Bonbon in einer Stunde. Der Unterschied zwischen Männern und Kindern ist aber der Preis für die Spielsachen, und der zwischen Investoren und nach Süßigkeiten quengelnden Kleinkindern ist die Objektivierung des Zeitfaktors durch den Zinsfaktor. So einfach ist das!
Machen Sie sich das vor der nächsten Klausur klar, und lernern Sie die Barwertformel – nur diese, denn die enthält die ganze Erkenntnis der dynamischen Rechenverfaren. Wenn Sie dies grundlegend verstanden haben, dann kommen Sie auch mit Knallschoten wie dieser hier oder Hämmern wie jenem hier vergleichsweise problemlos klar. Haben Sie die Grundlage nicht verschluckt, scheitern Sie unweigerlich an der bekanntlich blühenden Phantasie der Aufgabenlyriker.
Harrys Rechnungswesen-Blog 